종목 필터란, 유니버스 안의 종목 중 투자 부적합 종목을 걸러내는 조건 설정이에요.
퀀트 전략에서 팩터로 종목을 선정하기 전에, 먼저 투자하면 안 되는 종목을 걸러내는 작업이 필요해요.
이게 종목 필터예요. 관리종목, 상장폐지 위험 종목, 거래량이 너무 적은 종목, 시가총액이 지나치게 작은 종목 등을 미리 제외하는 거예요.
음식 재료를 고를 때 상한 것을 먼저 골라내는 것처럼, 전략의 기본기예요.
종목 필터를 제대로 설정하지 않으면 백테스트에서는 좋아 보였던 전략이 실전에서 망가지는 경우가 생겨요.
백테스트 기간 중에 실제로 상장폐지된 종목이 포함되거나, 유동성이 너무 낮아 실제로 매수할 수 없는 종목이 섞이는 거예요.
이를 생존 편향(Survivorship Bias)이라고 해요. 필터를 촘촘하게 잡을수록 백테스트와 실전의 괴리가 줄어들어요.
유니버스 설정이 "어떤 종목들 중에서 고를까"라면, 종목 필터는 "그 중에서 절대 포함하면 안 되는 것을 먼저 빼자"예요. 이후 팩터 투자나 모멘텀 전략 조건으로 최종 종목을 추려내요.
실전에서는 어떻게 쓰이나
iQ스튜디오에서는 거래시장, ETF 제외, 우선주 제외, 시가총액 범위, 유동성(일평균 거래대금) 등 다양한 종목 필터를 블록으로 설정할 수 있어요.
필터 조건을 바꿔가며 백테스트 결과가 어떻게 달라지는지 비교해볼 수도 있어요.
인텔리퀀트에서 확인하는 법
iQ스튜디오에서 종목 필터부터 팩터 조건까지 블록으로 직접 조립하고, 20년치 데이터로 실전에 가까운 백테스트 결과를 확인할 수 있어요.
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