올 어바웃 퀀트

인기 미국 주식 Top 5 실전 성과 분석

인텔리퀀트

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한국인이 사랑한 미국 투자, 이번에는 주식 편입니다!

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지난 레터에서는 2024년 한국 투자자가 매수한 미국 ETF Top 5를 통해 한국 개미들의 레버리지&기술주 사랑을 엿볼 수 있었는데요. 지난 편을 못보셨다면 아래 링크를 참고해 주세요.

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이번 레터에서는 매수결제금액 기준으로, 2024년 한국 투자자가 가장 많이 매수한 개별 종목 Top 5를 확인해 보겠습니다!

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마이크로스트레티지는 어떤 기업?

상위 5개 기업 중 테슬라,엔비디아,마이크로소프트,애플은 이미 유명한 기업들이라 잘 알고 계시겠지만, 생소한 기업이 하나 있습니다. 5위에 오른 마이크로스트레티지(MICROSTATEGY)라는 기업인데요.

올해 2월에 스트레티지(Strategy)로 사명을 변경한 마이크로스트레티지는, 본래 비즈니스&모바일 소프트웨어, 클라우드 기반 서비스를 운영하던 개발회사였습니다. 1989년에 설립된 나름 유서 깊은 IT기업인데요.

하지만 2020년부터 비트코인을 주요 자산으로 채택하며 비트코인 재무 회사(Bitcoin Treasury Company)로 탈바꿈했습니다. 회사는 비트코인을 ‘신뢰할 수 있는 가치 저장 수단’으로 보고, 주식 및 채권 발행 수익과 기업 활동으로 벌어들인 수익을 비트코인을 대량으로 매입하겠다고 선포한 것이죠.

마이크로스트레티지는 작년 12월 기준 약 42만 3,650개의 비트코인을 보유하고 있습니다. 한화로 따지면 약 50조 6,056억의 가치를 지닌 것인데요. 전 세계 단일기업 중 가장 많은 비트코인 보유량이라고 알려져 있습니다.

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한국 투자자의 사랑을 받은 이유

2025년 스트레티지로 사명을 변경하면서 회사 로고에 비트코인 심볼을 추가한 마이크로스트레티지

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여기까지 본다면 마이크로스트레티지는 그저 ‘비트코인을 많이 사모아서 유명해진 기업’으로만 보입니다만, 한국 투자자들이 마이크로스트레티지 기업에 38억 달러나 투자한 이유는 따로 있습니다.

마이크로스트레티지와 비트코인 변동 비교

비트코인은 차세대 주요 자산으로 떠오르고 있지만, 아직은 자산군 중에서 변동성이 높은 축에 속합니다. 때문에 비트코인 가격의 성장세에도 불구하고 직접 투자하기는 꺼려하는 투자자들이 많은데요.

이런 투자자들에게 마이크로스트레티지는 미국 금융당국의 규제를 받아 신뢰할 수 있으면서, 비트코인의 상승 잠재력에 간접 투자할 수 있는 기업으로 주목받고 있습니다.

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한국은 암호화폐 시장에 대한 관심이 높은 국가로 이미 유명합니다. 마이크로스트레티지 주식은 한국 투자자들이 선호하는 미국 주식 시장+비트코인을 둘 다 추종할 수 있는 일석이조 주식으로 유명해지게 되었습니다.

반대로 생각하면 회사 가치의 상당 비중이 비트코인 변동에 따라 좌우되기 때문에 일반 IT주식보다도 더 높은 변동성을 띈 종목이라고 볼 수도 있겠네요!

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Top 5 투자 수익률 비교

이제 미국 인기 Top5 주식의 수익률을 비교해 봐야겠죠? 인텔리퀀트가 만든 투자 포트폴리오 시뮬레이터와 함께, 각 종목의 2024년도 수익률을 비교해 보겠습니다.

투자 설정

투자 기간: 2024.01.01~2024.12.31

초기투자 금액: ₩10,000,000

적립투자 금액: 매 월 ₩1,000,000

리밸런싱: 안 함

현실적인 상황을 고려하여, 근로소득을 매달 적립식으로 투자한다고 가정

원-달러 환율은 고정된 것으로 가정

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그래프 모아보기

TESLA INC(TSLA)

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NVIDIA CORP(NVDA)

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MICROSOFT CORP(MSFT)

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APPLE INC(AAPL)

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MICROSTRATEGY INC CLA(MSTR)

결과 분석

티커(종목구분)	종목 명	매수결제금액(USD)	설명
TSLA	TESLA INC	$22,472,456,680	전기차 및 청정에너지 제품 제조 기업
NVDA	NVIDIA CORP	$22,321,863,153	GPU 및 AI 반도체 설계/제조 기업
MSFT	MICROSOFT CORP	$3,998,073,290	소프트웨어, 클라우드 서비스 제공 기업
AAPL	APPLE INC

종목 명(ticker)	TESLA INC(TSLA)	NVIDIA CORP(NVDA)	MICROSOFT CORP(MSFT)	APPLE INC(AAPL)	MICROSTRATEGY INC CLA(MSTR)
총투자금액	21,000,000	21,000,000	21,000,000	21,000,000	21,000,000
최종평가액	37,229,612	41,764,362	22,436,229	26,774,407	70,786,484
누적수익률	77.28%	98.88%	6.84%	27.50%	237.08%
연평균수익률	62.52%	171.25%	12.92%	30.71%	358.54%
샤프비율	0.75	1.88	0.51	1.10	1.39
표준편차	62.48%	52.15%	20.06%	23.60%	108.51%
MDD	42.83%	27.05%	15.49%	15.35%	46.42%

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성과를 보니 마이크로스트레티지의 눈부신 성과가 눈에 띄네요! 하지만 최종평가액 말고도 확인할 게 많죠. 각 지표들에 대해서도 간단히 설명 드릴게요.

개별 주식과 함께 ETF의 실전 성과도 비교해보고 싶다면, 미국 ETF 5종 실전 성과 비교를 함께 읽어보세요.

누적수익률 (Cumulative Return)

누적수익률은 투자 기간 동안 발생한 총 수익률을 의미합니다. 즉 투자 원금 대비 최종적으로 얻은 수익률의 비율을 뜻하는데요. 투자 기간 전체의 성과를 한 눈에 확인할 때 참고합니다.

연평균 수익률 (Annualized Return)

연평균 수익률은 투자 기간 동안 매년 평균적으로 얻은 수익률을 의미합니다. 누적수익률과의 가장 큰 차이점은 복리 효과를 고려했다는 점인데요.

누적 수익률이 전체 투자 성과를 보여준다면, 연평균 성장률은 매년 평균적인 성장률을 확인할 때 참고합니다.

샤프 비율(Sharp Ratio)

샤프 비율은 투자자가 위험을 감수하고 얻은 초과 수익을 측정합니다. 즉, 샤프 비율이 높을 수록 위험 대비 수익률이 높다는 뜻이며, 투자 효율성이 좋다는 뜻이 됩니다.

표준편차

표준편차는 연평균 수익률의 표준 편차를 의미합니다. 표준편차가 높을수록 종목의 변동성이 크고, 그만큼 투자 위험도 높다는 것을 뜻하는데요. 투자 자산의 위험도를 평가할 때 가장 많이 참고하는 지표라고 할 수 있습니다.

MDD(Maximum Drawdown)

MDD는 최대 낙폭 또는 최대 손실 폭이라고 하는데요. 투자자가 최종수익률을 얻기 위해 손실을 얼마나 감수해야 했는지 알려주는 중요한 지표입니다.

MDD가 낮을수록 위험도가 적은 투자인데요. 예를 들어, MDD가 50%를 넘어간 상품이라면 원금 회수까지 100%의 수익을 내야 합니다.

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Top 5 중 가장 베스트 종목은?

종목 명	TESLA INC(TSLA)	NVIDIA CORP(NVDA)	MICROSOFT CORP(MSFT)	APPLE INC(AAPL)	MICROSTRATEGY INC CLA(MSTR)
누적수익률	3위	2위	5위	4위	1위
연평균수익률	3위	2위	5위	4위	1위
샤프비율	4위	1위	5위	3위	2위
표준편차	4위	3위	1위	2위	5위
MDD	4위	3위	2위	1위	5위
종합순위	4위	1위	4위	2위	3위

누적 수익률만 보면 마이크로스트레티지가 237.08%라는 압도적인 성과를 기록했습니다. 하지만 설명 드린 5가지 지표를 종합하자면, Top 5 주식 중 베스트 주식은 엔비디아(NVDA)라고 할 수 있습니다.

엔비디아의 누적수익률(98.88%)과 연평균 수익률(171.25%)은 전체 2위를 기록했습니다. 하지만 샤프비율은 1.88로 5개 종목 중 가장 높은데요. 이는 엔비디아가 감수한 위험 대비 가장 좋은 수익률을 기록했다는 뜻입니다.

표준편차(52.15%)와 MDD(27.05%)모두 고수익 종목 치고는 상대적으로 안정적인 순위를 기록했는데요.

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모든 지표를 종합한 결과, 고르게 우수한 성과를 기록한 엔비디아가 가장 이상적인 투자였습니다.

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하지만 2% 아쉬운 느낌이 듭니다. 엔비디아의 성과가 가장 좋긴 하지만, 표준편차가 50%를 넘겼다는 점은 실제 투자를 이어갔을 때 너무 많이 요동친다는 뜻이거든요.

엔비디아의 수익률은 유지하면서 안정적으로 투자할 수 있는 방법은 없을까요?

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